ESCENARIO ECONOMICO
• Calificación crediticia USA. La agencia de calificación crediticia Fitch Ratings justificó su decisión de retirar a EE.UU. de su máxima calificación de solvencia soberana (de AAA a AA+): informó que se tuvo en cuenta el incremento que se prevé de la deuda pública estadunidense como porcentaje del PIB, con una estimación que llegaría a 118% en 2025, es decir, más de dos veces y media la media de la calificación AAA, que es 39,3%. Al margen del cambio en la calificación, el Tesoro de EE. UU. comunicó en la tarde de ayer que aumentará el tamaño de sus ventas trimestrales de bonos, algo que no sucedía hace más de 2 años y medio. El objetivo de la medida es financiar un aumento en el déficit fiscal presupuestado.
• Desempleo USA. En junio, Estados Unidos creó 324 mil empleos no-agrícolas. Si bien el registro fue menor al del mes pasado (455 mil), se encontró bien por encima de lo esperado por el mercado (189 mil), según la encuesta de ADP Research Institute. Estos resultados resaltan una vez más la sostenida fortaleza del mercado laboral estadounidense, en un contexto en el que la FED se encuentra estudiando los objetivos del alza en las tasas de interés de referencia para frenar la inflación.
• Tasa de interés de Brasil. Por primera vez en tres años, el Banco Central de Brasil recortó su tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos de 13,75% a 13,25%. La entidad juzga que la mejora en el escenario de inflación, reflejando en parte los efectos rezagados de la política monetaria, sumado a la reducción de las expectativas de inflación de más largo plazo, luego de la reciente decisión del Consejo Monetario Nacional sobre la meta de inflación, han dado la necesaria confianza para iniciar un ciclo gradual de flexibilización de la política monetaria.
• Nuevas restricciones cambiarias. Buscando evitar nuevos arbitrajes en el mercado, la CNV introdujo este miércoles una nueva regulación vinculada a las operaciones de bonos soberanos en dólares. A través de la Resolución 969/23, la CNV prohíbe la compra de bonos soberanos (tanto Bonares como Globales) en CI (contado inmediato) o en liquidación en 24 horas, si anteriormente se vendieron en el plazo de 48 horas (T+2). Para más información, contactarse con Ecolatina Finance.
• Suba del piso de Ganancias. Para los sueldos brutos devengados a partir del 1 de agosto de 2023 alcanzará a quienes ganen más de $700.875 mensuales. Actualmente no pagan este impuesto las remuneraciones brutas mensuales que no superen los $ 506.230, inclusive. Además, habrá un aumento de las escalas que se utilizan para el cálculo del impuesto en un 35%, retroactivo a enero 2023.
• Mercado Cambiario. Tras siete ruedas de resultados positivos, el BCRA vendió hoy USD 99 M para satisfacer las necesidades del mercado cambiario. La venta estuvo influida por el pago de un crédito internacional de YPF por USD 225 M (la empresa adelantó que el viernes ingresará más de USD 300 M, con un saldo neto de sus operaciones superior a USD 80 M). Además, se verificó una liquidación de USD 208 M por el “dólar agro”, mientras que se computó el ingreso de fondos por un crédito de CAF por USD 108 M, fondos que no se liquidan en el mercado e ingresan directamente a las reservas.
• Tipo de cambio. El tipo de cambio mayorista cerró ayer en $277,3 (+0,4% respecto al martes). El ritmo del crawling peg viene acelerándose, promediando un 8,8% de TEM en las últimas 5 ruedas. Por su parte, el dólar CCL de referencia cerró la rueda a $568,6 (+1,5% d/d), el MEP de referencia a $512,5 (+0,6% diario) y el dólar informal se mantuvo estable en torno a los $560.
• Mercado Financiero. El riesgo país trepó 1,1% a 2.011 puntos, mientras que el S&P Merval retrocedió 3,2% en dólares y perforó los 800 puntos (783), cayendo por tercera rueda al hilo. Las bolsas de la región también cerraron en rojo. Las acciones de EE. UU. cerraron la jornada en rojo este miércoles, en medio del downgrade crediticio soberano de Fitch al país, datos del mercado laboral que muestran una economía caliente y ante un fuerte repunte de los rendimientos del Tesoro. El S&P 500 mostró su mayor baja diaria desde abril. Misma tendencia mostraron las bolsas europeas.
LO QUE ESTÁ SUCEDIENDO
Los precios mayoristas de la carne vacuna continúan su tendencia alcista. Los precios de la hacienda en el Mercado Agroganadero de Cañuelas continuaron al alza ayer: si bien el precio del Novillo retrocedió levemente, las principales categorías asociadas al consumo interno (novillitos y vaquillonas) muestran aumentos promedio del 20% en las últimas tres ruedas.
TENÉS QUE SABER
La inflación en LATAM se desinfla. Con excepción de Argentina y Venezuela, donde la inflación ha alcanzado tasas de tres dígitos, dentro de las otras seis economías más grandes la inflación alcanzo tasas máximas de doble dígito en cuatro de ellas y se mantuvo en un dígito en las otras dos. Dentro de estas seis economías el pico inflacionario más alto se alcanzó en Chile, con una tasa anual del 14,1%, seguido por Colombia (13,3%), Brasil (12,1%), Uruguay (10%), Perú (8,8%) y México (8,7%).
